爲什麼chart.CumReturns差異到cumsum？

Question

我有x資產的回報矩陣。

我可以積累計表現是這樣的：

pnls.cum<-apply(pnls.allin , 2 , cumsum) 
plot(pnls.cum[,1],type="l") 

或

chart.CumReturns(pnls.allin[,1]) 

但圖是微妙的不同（高點/低點等）。有理由嗎？

Answer 1

chart.CumReturns默認使用幾何鏈接（產品），而不是算術鏈接（總和）。只需設置geometric=FALSE：

chart.CumReturns(pnls.allin[,1], geometric=FALSE)