QuantLib：建立關鍵利率風險

我能夠爲國債市場構建折扣曲線。然而，我正在尋找使用這個來找出個別債券（最終是債券組合）的關鍵利率風險。QuantLib：建立關鍵利率風險

我正在尋找的關鍵利率風險是如果我有30年期債券，並且我們將用於貼現債券的1年期利率轉換，同時保持其他利率不變，債券價格變化多少通過？對男高音（例如2Y，5Y，7Y等）重複此操作並對結果進行總結，可以讓您瞭解債券的總體持續時間，但可更好地瞭解風險敞口如何分解。

http://www.investinganswers.com/financial-dictionary/bonds/key-rate-duration-6725

是任何人都知道，演示如何做到這一點的任何文檔嗎？謝謝。

來源

2017-09-18 user6142489

既然你已經建立了債券和貼現曲線，並已在某些方面類似於聯繫他們：

discount_handle = YieldTermStructureRelinkableHandle(discount_curve) 

bond.setPricingEngine(DiscountingBondEngine(discount_handle))

你可以先添加一個流傳在現有折扣的曲線，然後用修改曲線來定價債券。喜歡的東西：

nodes = [ 1, 2, 5, 7, 10 ] # the durations 
dates = [ today + Period(n, Years) for n in nodes ] 
spreads = [ SimpleQuote(0.0) for n in nodes ] # null spreads to begin 

new_curve = SpreadedLinearZeroInterpolatedTermStructure(
    discount_curve, 
    [ QuoteHandle(q) for q in spreads ], 
    dates)

會給你最初的價差都在0，你可以改用原來的折扣曲線的新曲線（與一個可怕的類名）：

discount_handle.linkTo(new_curve)

上述後，該債券仍然應該返還相同的價格（因爲價差全部爲空）。

當你要計算一個特定的關鍵利率持續時間，您可以將相應的引用：例如，如果你想撞了5年的引號（在上面的列表中的第三個），執行

spreads[2].setValue(0.001) # 10 bps

曲線會相應更新，債券價格應該改變。

注意：上述內容將在點差之間進行插值，所以如果您將5年點移動10個基點並且您保持2年點不變，那麼3年左右的點將移動3個基點。爲了緩解這種情況（如果這不是你想要的），你可以在曲線上添加更多點並限制變化的範圍。例如，如果您在5年減去一個月後再加上一個積分，再加上5年加上1個月，那麼移動5年積分只會影響兩個月的積分。

來源

2017-09-22 13:34:58

非常感謝您的回覆Luigi。不用說，你的軟件包和提示非常有幫助。由於我仍在嘗試學習結構，所以對此表示歉意，但是有沒有辦法讓點差[2] .setValue（0.001）更新曲線？關以上你的回答，我曾經執行以下 discount_handle.linkTo（new_curve）價差[2] .setValue（0.001） fixed_rate_bond.setPricingEngine（new_curve）打印（fixed_rate_bond.NPV（））我仍然接收與setValue（）之前相同的NPV。這是預期的嗎？ – user6142489

它應該更新到位。請將您的代碼發佈到QuantLib郵件列表中，我們將盡力弄清楚。 –

不知道如何在sourceforge上發佈，如果這是你參考的地方。有沒有可以發送給我的電子郵件分發？謝謝。 – user6142489

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